Najskôr si definujme, čo sú vo firme aktíva. V účtovníctve za aktíva považujeme položky majetku firmy, ktoré vykazujú nasledovné vlastnosti:

-         predstavujú pre firmu budúci ekonomický výsledok a tento úžitok patrí výhradne firme (nedelí sa o tento výsledok s nikým iným),

-         očakávanie budúceho úžitku musí byť dostatočne spoľahlivé a preukázateľné,

-         aktívum je dôsledkom hospodárskych operácií uskutočnených v minulosti,

-         aktívum musí byť spoľahlivo oceniteľné,

-         budúci úžitok firmy môže do firmy plynúť napr. tým, že aktívum bude spotrebované, vymenené za iné aktívum, použité na vysporiadanie dlhov alebo rozdelené medzi vlastníkov firmy.

Pre nás budú v tomto prípade zaujímavé obežné aktíva. Obežné aktíva predstavujú majetok, ktorý sa pri podnikateľskej a hospodárskej činnosti firmy spotrebuje obvykle jednorázovo a proces premeny jeho jednotlivých foriem nepresahuje jeden rok. Najlepšie to môžeme vidieť na schéme 2. Z pohľadu účtovníctva a výkazov si je potrebné uvedomiť, že obežné aktíva sa väčšinou nachádzajú súbežne v rôznych svojich formách a že rýchlosť premeny jednotlivých foriem aktív závisí od povahy činnosti podniku.

Údaje pre zostavenie výkazu cash flow sú čerpané z príjmov a výdavkov, základom je vždy prevádzková oblasť – teda naša hlavná podnikateľská činnosť. Z tejto činnosti by nám mal automaticky prevládať prebytok príjmov nad výdavkami. Tento prebytok sa potom využíva v investičnej oblasti. Samozrejmou podmienkou fungovania firmy je zabezpečenie dostatku finančných prostriedkov. Výkazy o peňažných tokoch sa zostavujú presne podľa metodiky ministerstva financií. Pre nás je však dôležitejšie zistiť ukazovateľ cash flow, ktorý predstavuje peňažné prebytky vytvorené činnosťou firmy na vlastné financovanie firmy. Ukazovateľ cash flow vypočítame nasledovne:

Prevádzkový hospodársky výsledok

+ odpisy majetku

+ zvýšenie (- zníženie) stavu rezerv

 - zvýšenie (+ zníženie) prechodných účtov aktív

+ zvýšenie (- zníženie) prechodných účtov pasív

+ zníženie (- zvýšenie) krátkodobých pohľadávok

+ zvýšenie (- zníženie) krátkodobých záväzkov

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti

  - investičné výdavky potrebné na zachovanie firmy

  - dividendy na výplatu 

Voľné cash flow

Pre správne fungovanie našej firmy je dôležité poznať takto vypočítané hodnoty. Ešte dôležitejšie však je, aby sme dokázali správne riadiť naše skutočné peňažné toky. V praxi si môžeme pomôcť nasledovne:

-         Štatistikami predaja za posledné obdobia. Vypovedaciu hodnotu majú údaje za 3 a viac rokov dozadu. Pokiaľ sledujeme tržby za mesiace, alebo ešte lepšie za jednotlivé týždne, dokážeme s vysokou pravdepodobnosťou odhadnúť, koľko peňazí v optike získame a môžeme ich následne použiť na úhradu našich záväzkov.

-         Plánované nákupy obrúb. Stanovíme si približné limity nákupov a snažíme sa ich dodržiavať. Ak totiž nakúpime vo väčšom množstve, aj keď výhodne, musíme automaticky uhradiť vyššiu sumu ešte skôr, ako sme obruby predali.

-         Presun pravidelných platieb do tej časti mesiaca, kde sú silnejšie tržby (pokiaľ je to možné)

-         Vytvorenie si finančnej rezervy. Keďže ešte stále je časť našich tržieb viazaná v zdravotných poisťovniach, nemáme okamžite k dispozícii peniaze v plnom objeme. Preto nám finančná rezerva pokrýva obdobie do vysporiadania pohľadávky od poisťovne. Rezervu by sme mali mať vytvorenú na 3násobok mesačných fixných nákladov.

-         Disciplinovane dodržiavať naplánované finančné toky.

Pevne verím, že peniaze, aj keď sú okrúhle, sa nám nerozkotúľajú a budeme si ich vedieť čím ďalej tým lepšie ustrážiť.

Více informací najdete v časopise Česká oční optika, prosinec 2004.